Kategoria: Ajankohtaista

Merkittävä osuus pohjoismaisesta sähköjohdannaiskaupasta tapahtuu jo nyt kahdenvälisesti. Viime vuosina pörssivolyymi on laskenut noin kolmanneksen ja kahdenvälisten kauppojen määrä on lähes kaksinkertaistunut.

– Syitä muutokseen ovat energiakriisi, futuurien päivittäinen käteisselvitys, kiristynyt sääntely, pohjoismaisten selvityspankkien vähäinen tarjonta sekä uusiutuvan energian pitkät PPA-sopimukset. Kysymys kuuluu, miksi vain harvat toimijat ovat hyötyneet muuttuvasta markkinasta ja miten toimijat voivat kääntää asetelman edukseen, kertoo Power-Derivan toimitusjohtaja Suvi Paaso.

PD Port: alustasi kannattavaan kahdenväliseen sähköjohdannaiskauppaan

Fingridin selvityksen mukaan kahdenvälinen sähköjohdannaiskauppa tapahtuu pitkälti suurten ja valtiollisten tahojen kesken. Näin ollen pienemmät toimijat eivät ole päässeet näkemään todellista hintatasoa eivätkä kilpailuttamaan hintojaan oikein. Lisäksi kumppanien löytäminen on ollut haastavaa. Asetelman muuttaa PD Port, Finanssivalvonnan toimilupaa edellyttävä kahdenvälisten sähköjohdannaisten markkinapaikka, jossa toimijat näkevät avoimet tarjoukset ja markkinaintressit yhdessä näkymässä. Kaupankäynti onnistuu puitesopimuksen omaavien vastapuolten välillä.

– PD Port mullistaa kahdenvälisen johdannaiskaupan. Lisäämme läpinäkyvyyttä sekä tuemme markkinatoimijoita niin sopimusten kuin vastapuoliriskin hallinnassa. Toukokuun 2026 puoliväliin mennessä PD Portiin on tehty jo 11 aiesopimusta ja vauhti kiihtyy, Paaso sanoo.

Näin sanovat sähköjohdannaiskaupan edelläkävijät

Turku Energialla kiinnostuttiin PD Portista, koska alueellisiin hintaeroihin perustuva sähköjohdannaiskaupan likviditeetti on ollut heikko. Alueellisen hintaeron suojaaminen on haastavaa erityisesti siksi, että yksittäisellä hinta-alueella toimijoita on vähän. Tällä hetkellä Suomessa on onneksi yksi hinta-alue, mutta esimerkiksi Ruotsissa ja Norjassa useampi. Yhtiössä huolettaa myös johdannaiskaupan yleinen likviditeetin väheneminen. Aika näyttää, onko sähköjohdannaismarkkinoiden likviditeetti muuttunut pysyvämmin.

– Läpinäkyvyys on kilpailukykyisen markkinan edellytys. Onnistuneesta hintasuojauksesta hyötyvät kaikki, myös kuluttajat. On hienoa olla mukana kehittämässä PD Portia aktiivisessa foorumissa ja että näkemyksiämme kuunnellaan, toteaa Turku Energian salkunhoitaja Ari Lahti.

Oomilla suojauskauppa on liiketoiminnan ytimessä, sillä kiinteähintaiset sähkösopimukset suojataan johdannaisilla. Yli 800 000 kuluttaja- ja yritysasiakasta palveleva yhtiö on ollut Power-Derivan kumppani jo vuosia.

– Power-Derivalla on mietitty alustaa ajatuksella. He kysyvät aktiivisesti mielipiteitämme ja kehittävät palvelua kanssamme. Olemme innolla mukana vaikuttamassa PD Portin kehitykseen. Uskon, että uusi markkinapaikka helpottaa merkittävästi salkunhoitajan työtä, kertoo Oomin Trading & Portfolio Development Lead Antti Tammi.

Lukuisten myynti- ja tuotantoyhtiöiden ohella läpinäkyvää ja tehokasta kahdenvälistä sähköjohdannaiskauppaa edistämässä on myös merkittävä pohjoismainen energia-alan integraattori.

– Kyseisen toimijan vuosittainen kaupankäynnin volyymi on kymmeniä terawattitunteja, Paaso mainitsee.

Miksi oikea aika tulla mukaan PD Portiin on nyt

Ajoissa mukaan liittyvät toimijat pääsevät vaikuttamaan alustan kehitykseen Customer Advisory Boardissa, solmimaan puitesopimuksia sekä lunastamaan paikkansa askeleen muita edellä.

– PD Port on koko energiamarkkinan yhteinen mahdollisuus. Lumipallo on lähtenyt liikkeelle, Paaso iloitsee.

PD Port -markkinapaikkaan liittyminen alkaa liittymissopimuksella, minkä jälkeen toimija voi laajentaa vastapuoliverkostoaan sekä seurata PD Portin kehitystä uutiskirjeen kautta. Power-Deriva voi tukea osapuolia puitesopimusneuvotteluissa ja tuottaa vastapuoliriskin hallinnan erillisenä palveluna PD Portin käynnistyttyä. Tuotevalikoima kattaa minimissään 0,1 MW:n baseload-, EPAD-, SYS- ja kombotuotteet kuukausi-, kvartaali- ja vuositasolla Pohjoismaissa ja Baltiassa. Jäsenmaksu alkaa 250 eurosta kuukaudessa ja kaupankäyntikulut alkaen 0,015 €/MWh.

– Nopeimmille on luvassa myös euromääräistä hyötyä. 1.11.2026 mennessä solmitusta liittymissopimuksesta saa 35 % alennuksen ensimmäiseltä kuudelta kuukaudelta PD Portin käynnistyttyä, Paaso lupaa.

Ota etumatkaa energiamarkkinoille

Ota yhteyttä – kartoitetaan mahdollisuutesi:

Suvi Paaso

CEO

+358 50 453 6054
pdport@power-deriva.com

PD Port

  
 Sähköntuotannolla ja -kulutuksella sekä joustokyvyllä käydään kauppaa eri hinnoilla samanaikaisesti useilla eri markkinoilla. Sähkömarkkinat koostuvat day-ahead-markkinasta (DA, määrittää spot hinnan seuraavalle vuorokaudelle), intraday-markkinasta (ID, päivänsisäinen kaupankäynti) ja reservimarkkinoista (tasapainotus ja nopea säätö). Myös mahdollisuuksia on monia: Esimerkiksi tuulivoimatuottajat, kaukolämpöyhtiöt ja sähköakkuoperaattorit voivat toimia sekä sähkön ostajina että myyjinä. Tuulivoiman myyntiä voidaan ohjata markkinasta toiseen ennusteiden muuttuessa, sähkökattilan käyttöä optimoida lämmöntuotannon rajakustannuksen ja reservi- ja ID-markkinoiden välillä, ja sähköakkua säätää varaustilanne huomioiden siten, että jokaiselta markkinalta saadaan paras tuotto.

– Tuottavuus syntyy hinnoittelusta ja ajoituksesta eli siitä, milloin, millä hinnalla ja mille markkinalle toimija osallistuu, toteaa Power-Derivan Physical Trading Analyst Ilpo Petäjä.  

Energiamarkkina elää hetkessä  

Kokonaisuuden hallinta on helpommin sanottu kuin tehty. Ilman osuvia hintaennusteita, jatkuvaa seurantaa ja reaaliaikaista kaupankäyntiä merkittävä osa sähkömarkkinoiden potentiaalisista tuotoista jää hyödyntämättä, ja samalla riskit kasvavat. Esimerkiksi DA-markkinalta tietyn vartin hinta voi ID-markkinassa nousta merkittävästi, jopa moninkertaiseksi. Suomessa runsas tuulivoimatuotanto painaa hintoja alas, mutta esimerkiksi tyyni ja kylmä sää voivat nostaa hinnat nopeasti satoihin euroihin megawattitunnilta.  

– Hintatasot, tuotanto ja kulutus elävät jatkuvasti varttitasolla. Parhaan tuoton varmistamiseksi toimijan on hallittava yhtä aikaa DA-, ID- ja reservimarkkinat. Ratkaisu on monimarkkinaoptimointi, eli eri markkinoiden, reaaliaikaisen datan, ennusteiden ja kaupankäyntipalveluiden yhdistäminen jatkuvaksi optimoinniksi, Petäjä havainnollistaa.  

Monimarkkinaoptimointia palveluna  

Monimarkkinaoptimoinnin tavoite on maksimoida tuotot ja hallita riskit. Nämä saavutetaan ajoituksen ja hinnoittelun avulla. Yksittäisen markkinan sijaan arvontuotto riippuu siitä, milloin ja mille markkinoille toimija osallistuu. Pohjimmiltaan kysymys on automaation yhdistämisestä asiantuntijuuteen. Power-Derivan monimarkkinaoptimointi tarkoittaa ennusteiden, optimointialgoritmien ja reaaliaikaisen kaupankäynnin yhdistämistä operatiiviseksi malliksi.   

– Asiakkaillemme monimarkkinaoptimointi toimii sujuvana kokonaispalveluna. Manuaalinen työ vähenee ja tekeminen tehostuu, eivätkä he tarvitse myöskään markkina-analyysiin ja kaupankäyntiin omaa 24/7-trading-tiimiä, Petäjä korostaa.  

Prosessin ydin on ennakointi. DA-, ID- ja reservimarkkinoiden kehitystä analysoidaan jatkuvasti, jotta voidaan tunnistaa, mikä markkina tarjoaa parhaan tuoton valitulla ajanjaksolla.  

– Mallimme mahdollistaa esimerkiksi akun ohjaamisen reservimarkkinoille silloin, kun aktivointien todennäköisyys ja hinnat ovat korkeimmillaan. Lisäksi teemme sähkökaupat asiakkaan puolesta oikeassa markkinassa ja oikeaan aikaan niin Nord Poolissa kuin Fingridin reservimarkkinoilla, Petäjä kertoo.  

Kokonaisuuteen kuuluvat varttitason tarkat ja jatkuvasti päivittyvät kulutus- ja tuotantoennusteet DA- ja ID-kaupankäynnin tueksi sekä reservimarkkinaennusteet ja optimointi, jotka ohjaavat resurssit tuottavimpaan markkinaan ja mahdollistavat tasesähkön riskienhallinnan.  

Enemmän ennustettavuutta myös reservimarkkinoilla  

Erityisesti reservimarkkinoissa aikajänne on lyhyt ja epävarmuus korkea, joten ennusteet perustuvat sähköjärjestelmän tasapainon arviointiin sekä tuotannon, kulutuksen ja rajasiirtojen muutoksiin. Reserviaktivointitarpeeseen vaikuttavat tuotannon ja kulutuksen muutokset, erityisesti tuulivoiman vaihtelu. Hintatasoon vaikuttaa reservitarjousten määrä, joita saadaan enemmän käyttöön, kun Suomen ja Ruotsin rajasiirroissa on kapasiteettia.

– Reaaliaikainen optimointi mahdollistaa ohjauksen varttitasolla jopa 96 kertaa vuorokaudessa. Riskienhallinta paranee, kun ennustettavuus omasta taseesta ja markkinoiden hintatasosta on kunnossa, Petäjä alleviivaa.  

Miksi monimarkkinaoptimointi kannattaa  

Monimarkkinaoptimointi maksimoi tuoton hyödyntämällä useiden markkinoiden hintavaihtelut samanaikaisesti ja ohjaamalla kapasiteetin oikein. Kun toiminta ei ole sidottu yhteen markkinaan tai ennusteeseen, kannattavuus paranee ja riskit vähenevät. Samalla toimijat saavat enemmän irti omista resursseista yhdellä optimointimallilla ilman tarvetta ylläpitää omaa 24/7-analyysi- ja kaupankäyntitiimiä.  

Tulevaisuudessa monimarkkinaoptimoinnin rooli kasvaa entisestään.  

– Reservimarkkinoiden tuoton on arvioitu laskevan akkujen määrän kasvaessa, kuten kapasiteettimarkkinoilla on nähty, mutta hintojen heilahtelu, sääriippuvaisen tuotannon lisääntyminen ja rajallinen säätökapasiteetti pitävät reservimarkkinoiden tuottomahdollisuudet merkittävinä. Tuotto ei katoa, vaan siirtyy yhä enemmän monimarkkinaoptimoinnin varaan, Petäjä päättää.

Tahdotko löytää energiamarkkinan mahdollisuudet?
Ota yhteyttä:

Suora yhteydenotto

• 

  Ilpo Petäjä

  Analyst, Physical Trading

  +358 40 500 8277
  etunimi.sukunimi@power-deriva.com

Kaikki yhteystiedot

Ota yhteyttä lomakkeella

"*" näyttää pakolliset kentät

X/Twitter

Kenttä on validointitarkoituksiin ja tulee jättää koskemattomaksi.

Haluatko tietää enemmän?*

Nimi*

Etunimi Sukunimi

Sähköposti*

Puhelin

Yritys*

Sähkömarkkina elää hetkessä: hinnat heilahtelevat ja riskit kasvavat, mutta päätöksiä pitäisi syntyä yhä nopeammin. Hintariskien hallinnasta onkin tullut kriittinen osa liiketoiminnan ohjausta. Toimitus- ja tuotantojohdon arjessa varma merkki strategisen hintasuojauksen puuttumisesta ovat manuaalisesti täytettävät Excel-taulukot, hajanainen data sekä epävarmuus budjetista, positiosta ja hintasuojauksesta. 

– Ilman keskitettyä järjestelmää hintasuojaukset ja niiden myötä tulosennuste perustuvat arvauksiin, hajanaiseen dataan ja manuaalisiin laskelmiin, sanoo Jani Rasilainen, Power-Derivan Head of Portfolio Management and Trading Services.  

Reaaliaikainen näkymä poistaa sokkopäätökset 

Power-Derivan Energy Manager™  riskienhallintajärjestelmä tekee sähkön hintasuojauksesta johdon strategisen työkalun. Järjestelmä kokoaa samaan näkymään positiot, riskit ja markkinaskenaariot ilman manuaalista työtä, yhdistäen tuotannon, myynnin, suojaukset ja markkinahinnat. Lisäksi järjestelmä hakee automaattisesti viimeisimmät pörssin päätöshinnat sekä päivittää laskelmat. 

Energy Managerin™ keskeinen hyöty on läpinäkyvyys: yhdellä silmäyksellä nähdään, kuinka suuri osa positiosta on suojattu ja kuinka todennäköinen riski kullakin hetkellä on. 

– Esimerkiksi kuukausitasolla nähdään tarkasti myyntiennuste, suojauksen osuus ja mikä osuus altistuu markkinahinnan muutoksille. Näin hintasuojaukset voidaan ajoittaa oikein, riskit pysyvät hallinnassa ja liiketoimintaa voidaan ohjata systemaattisesti myös epävarmassa markkinassa, Rasilainen alleviivaa. 

Skenaariot ja analyysit päätöksenteon kontekstina 

Muuttuvassa energiamarkkinassa status quo ei riitä. Energy Manager™ yhdistää reaaliaikaisen datan Power-Derivan analyysitiimin tuottamiin hintamallinnuksiin, jotka sisältävät kymmeniä skenaarioita esimerkiksi uusiutuvan tuotannon, sääolosuhteiden ja markkinatilanteen vaihtelun mukaan ja vuosikymmeniksi eteenpäin. Järjestelmä kertoo, miten eri hintatasot vaikuttavat tulokseen parhaassa, heikoimmassa ja todennäköisimmässä skenaariossa, jolloin riski voidaan arvioida euroissa.  

– Esimerkiksi, mikäli mediaaniskenaario ennustaa nykyistä korkeampaa hintatasoa, suojausten ajoittamista voidaan siirtää. Vastaavasti markkinan heikentyessä järjestelmä ohjaa lisäämään suojauksia.  Tällöin kysymys on ajoituksen optimoinnista, eikä ainoastaan suojausasteen hallinnasta, Rasilainen jatkaa.  

Miten energiamarkkinan riskit ja tuotot tasapainotetaan 

Energiayhtiöiden ja suurten sähkönkäyttäjien liiketoiminta ei ole suoraviivaista spot-hintaan perustuvaa laskentaa. Siksi Energy Manager™ huomioi eri tuotantomuodot, sopimusrakenteet ja niiden erityispiirteet. 

– Esimerkiksi tuulivoiman todellinen tuotto poikkeaa usein spot-hinnasta, ja järjestelmä pystyy huomioimaan tämän laskennassa. Samoin myyntisopimukset, kuten kulutusvaikutteiset ja osittain kiinnitetyt sopimukset, mallinnetaan tarkasti. Tämä parantaa ennusteiden luotettavuutta sekä mahdollistaa portfoliotason optimoinnin yksittäisten kauppojen sijaan, Rasilainen mainitsee. 

Budjetoinnista ja riskienhallinasta ohjausmalliksi  

Mikä tärkeintä, Energy Manager™ varmistaa, että sähkön hintasuojaus tukee liiketoiminnan tavoitteita. Järjestelmä tuo budjetoinnin osaksi päätöksentekoa päivittyvän tulosennusteen avulla sekä näyttää selkeästi, mikäli budjetti on alittumassa. 

– Energy Manager™ on ratkaisu riskien ja tuottojen tasapainottamiseen. Se auttaa toimijoita siirtymään reaktiivisesta kaupankäynnistä ennalta määriteltyyn ja kurinalaiseen hintasuojausstrategiaan, toisin sanoen tuloksellisempaan liiketoimintaan, Rasilainen päättää. 

Tahdotko tietää, miten yrityksesi riskipositio on kehittymässä? Ota yhteyttä:

Jani Rasilainen

Head of Portfolio Management and Trading Services

+358 50 410 3317
etunimi.sukunimi@power-deriva.com